ستاپ‌های معاملاتی در تکنیک بازار

ستاپ‌هایی که در اینجا شرح داده می‌شوند بر معامله در جهت روند تمرکز دارند؛ از دید تکنیک بازار، معامله در جهت روند نرخ موفقیت بهتری نسبت به دیگر سیگنال‌های ورود دارد. افزون بر این، در همه این ستاپ‌ها ورود به بازار از دل اصلاحی انجام می‌شود که در تایم‌فریم بالاتر شکل گرفته است. مبانی کار – نقاط 1-2-3 و ترکیب تایم‌فریم بالاتر با تایم‌فریم سیگنال – در مقاله تکنیک بازار توضیح داده شده‌اند.

سه سناریوی ورود از هم متمایز می‌شوند. در همه آن‌ها هدف این است که از عمیق‌ترین نقطه ممکن در اصلاح، در جهت روند تایم‌فریم بالاتر وارد معامله شوید. در هر حال، اصلاح باید دست‌کم 50% از حرکت قبلی را پس گرفته باشد؛ اصلاح‌های کوچک‌تر معامله نمی‌شوند.

1. معامله نقطه 2

در معامله P2، شکست نقطه 2 در تایم‌فریم سیگنالِ کوچک‌تر و در جهت روند معامله می‌شود. نقطه 2 اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا سفارش‌های بسیاری از فعالان بازار در این نقطه از نمودار به هم می‌رسند. در اینجا سفارش‌های معامله‌گرانی جمع می‌شود که…

• …سفارش حد ضرر خود را در آنجا قرار داده‌اند،
• …می‌خواهند پوزیشنی باز کنند،
• …می‌خواهند جهت پوزیشن خود را برگردانند.

به همین دلیل، قیمت در P2 اغلب حرکت‌های بسیار سریع و قدرتمندی دارد. گاهی حتی واکنش‌های زنجیره‌ای رخ می‌دهد، زیرا همه فعالان بازار سفارش‌های حد ضرر خود را به یک اندازه نزدیک به سطوح مهم نمودار قرار نمی‌دهند: با فعال شدن پی‌درپی حد ضررها، حرکت به‌شدت شتاب می‌گیرد.

این نمودار یک معامله کلاسیک P2 را نشان می‌دهد. در سمت چپ، تایم‌فریم بالاتر با شمارش نقاط تکنیک بازار دیده می‌شود و در سمت راست، اندازه روند سیگنال که آن هم با شمارش نقاط مشخص شده است. پوزیشن در P2 تایم‌فریم سیگنال باز شد، زیرا می‌شد انتظار داشت روند تایم‌فریم بالاتر از آنجا ادامه پیدا کند.

2. ورود در اصلاح

در ورود در اصلاح، باید توجه داشت که منظور، اصلاحِ روند سیگنال است. بنابراین هم تایم‌فریم بالاتر و هم تایم‌فریم سیگنال در حال اصلاح هستند. به بیان دیگر، در تایم‌فریم سیگنال نیز روندی در جهت روند اصلی شکل گرفته است، زیرا P2 آن قبلاً شکسته شده است – و این روند سیگنال اکنون خود در مرحله اصلاح قرار دارد.

ورود در اصلاح سه شیوه مختلف دارد:

ورود یکجا

در ورود یکجا در مرحله اصلاح، معامله‌گران معمولاً صبر می‌کنند تا نخستین نشانه‌های ضعف ظاهر شود. اگر قیمت‌ها فقط با تردید عقب‌نشینی کنند، ورود تا زمانی امکان‌پذیر است که آخرین P3 روند کوچک‌تر شکسته نشده باشد. در این شیوه، از همان ابتدا با کل حجم برنامه‌ریزی‌شده پوزیشن وارد بازار می‌شوید.

نمودار زیر چنین ورودی را در جهت فروش (Short) نشان می‌دهد. تایم‌فریم بالاتر به رنگ آبی و تایم‌فریم سیگنال به رنگ نارنجی نمایش داده شده است. شمارش نقاط تکنیک بازار نیز هم برای تایم‌فریم بالاتر (اعداد بزرگ) و هم برای تایم‌فریم سیگنال (اعداد کوچک) نشان داده شده است. حد ضرر در آخرین نقطه 3 تایم‌فریم سیگنال قرار دارد.

ورود پله‌ای

معمولاً دشوار است آن‌قدر دقیق وارد بازار شوید که نقطه اوج مرحله اصلاح را – در معامله فروش، سقف آن را – شکار کنید. از آنجا که دقیقاً نمی‌دانید بازار چه زمانی دوباره در جهت روند حرکت می‌کند، در این شیوه چند سفارش لیمیت (Limit Order) در بازار قرار می‌دهید و به‌تدریج وارد پوزیشن می‌شوید. مطابق اصول درست مدیریت سرمایه، نباید ریسک کل را نادیده گرفت: مجموع ریسک سفارش‌های لیمیت جداگانه نباید از ریسک کل برنامه‌ریزی‌شده برای معامله بیشتر شود. در این نوع ورود، اغلب پیش می‌آید که حجم پوزیشن شما کمتر از حجم برنامه‌ریزی‌شده باشد، زیرا فقط بخشی از سفارش‌های لیمیت اجرا شده‌اند.

نمودار قبلی نیز برای توضیح این شیوه مناسب است: به جای یک سفارش واحد، می‌شد پوزیشن را با چند سفارش لیمیت تشکیل داد.

ورود با بار برگشتی

وقتی در تایم‌فریم سیگنال روندی وجود دارد، می‌توانید با یک بار برگشتی (Reversal Bar) نیز وارد بازار شوید؛ یعنی میله یا کندل قیمتی که ابتدا اصلاح را ادامه می‌دهد، اما سپس برمی‌گردد و با قدرت در جهت روند بسته می‌شود. این نشانه روشنی است که روند سیگنال دوباره در جهت اولیه خود حرکت می‌کند.

نمودار زیر این شیوه ورود را توضیح می‌دهد. هم تایم‌فریم بالاتر و هم تایم‌فریم سیگنال قبلاً روند تشکیل داده‌اند. بار برگشتی تأیید بیشتری به ستاپ می‌دهد، زیرا احتمال موفقیت معامله را افزایش می‌دهد. البته می‌شد زودتر، در P2 روند سیگنال، وارد شد و از بار برگشتی برای افزایش حجم پوزیشن استفاده کرد.

در مورد بارهای برگشتی باید دقت کرد که تایم‌فریم مورد بررسی بیش از حد کوچک نباشد: هرچه تایم‌فریم کوچک‌تر باشد، اهمیت بار برگشتی کمتر است. بارهای برگشتی در نمودار روزانه اهمیت ویژه‌ای دارند.

3. ورود غیردقیق

ورود غیردقیق به این دلیل این نام را گرفته است که در آن منتظر سیگنالی در تایم‌فریم سیگنال نمی‌مانید. در عوض، زمانی که اصلاح تقریباً 100% حرکت قبلی را پس گرفته باشد، مستقیماً در تایم‌فریم بالاتر وارد می‌شوید. برخلاف دو ستاپ دیگر، در این ستاپ دو اندازه روند با هم ترکیب نمی‌شوند.

ورود غیردقیق ستاپی بسیار پرریسک است، زیرا پوزیشن دقیقاً در جایی باز می‌شود که دیگر فعالان بازار ممکن است ناچار به اقدام شوند. در معاملات واقعی اغلب پیش می‌آید که آخرین P3 روند تایم‌فریم بالاتر برای مدت کوتاهی آزمایش می‌شود و سپس قیمت‌ها دوباره در جهت روند حرکت می‌کنند. از آنجا که سفارش‌های حد ضرر اغلب دقیقاً در همین نقطه قرار دارند، ممکن است با چنین حرکت کوتاهی فعال شوند (شکار حد ضرر یا Stop Hunting). به همین دلیل، این ستاپ را فقط زمانی باید انتخاب کرد که اصلاح قبلی بسیار کند و کم‌رمق بوده یا در بهترین حالت یک بار برگشتی شکل گرفته باشد.

نمودار زیر ورود غیردقیق را نشان می‌دهد. روند تایم‌فریم بالاتر (به رنگ آبی) 100% اصلاح کرده است. می‌شد مستقیماً و حتی در سطحی بالاتر وارد شد. اما در این مثال، ورود پس از شکل‌گیری یک بار برگشتی انجام شد و سفارش ورود درست زیر بار برگشتی فعال شد. در ورود غیردقیق، حد ضرر در آخرین نقطه 3 تایم‌فریم بالاتر قرار می‌گیرد، زیرا در اینجا مستقیماً تایم‌فریم بالاتر معامله می‌شود.