إعدادات التداول في تقنية السوق

تركّز الإعدادات الموصوفة هنا على التداول مع الاتجاه، إذ ترى تقنية السوق أن التداول مع الاتجاه يحقق نسب نجاح أفضل من إشارات الدخول الأخرى. فضلًا عن ذلك، يجري الدخول إلى السوق في جميع هذه الإعدادات انطلاقًا من تصحيح تكوّن على الإطار الزمني الأعلى. أما الأساسيات – النقاط 1-2-3 والجمع بين الإطار الزمني الأعلى والإطار الزمني للإشارة – فيشرحها مقال تقنية السوق.

يُميَّز بين ثلاثة سيناريوهات للدخول. والهدف فيها جميعًا هو الدخول مع اتجاه الإطار الزمني الأعلى من أعمق نقطة ممكنة في التصحيح. وفي كل الحالات يجب أن يكون التصحيح قد استرد ما لا يقل عن 50% من الحركة السابقة؛ أما التصحيحات الأصغر فلا يُتداول عليها.

1. صفقة النقطة 2

في صفقة P2 يُتداول على كسر النقطة 2 في الإطار الزمني للإشارة الأصغر، وذلك مع الاتجاه. وللنقطة 2 أهمية خاصة، لأن أوامر كثير من المشاركين في السوق تلتقي عند هذه النقطة من الرسم البياني. إذ تتجمع هنا أوامر المتداولين الذين…

• …وضعوا أوامر الوقف الخاصة بهم عندها،
• …يريدون فتح مركز،
• …يريدون عكس مراكزهم.

ونتيجة لذلك كثيرًا ما يتحرك السعر عند P2 حركات سريعة وقوية جدًا. بل قد تحدث أحيانًا ردود فعل متسلسلة، لأن المشاركين في السوق لا يضعون جميعًا أوامر الوقف على المسافة نفسها من المستويات المهمة على الرسم البياني: فمع تفعيل أوامر الوقف واحدًا تلو الآخر تتسارع الحركة بشدة.

يعرض الرسم البياني صفقة P2 كلاسيكية. فعلى اليسار يظهر الإطار الزمني الأعلى مع عدّ النقاط وفق تقنية السوق، وعلى اليمين حجم اتجاه الإشارة، وقد وُضع عليه أيضًا عدّ للنقاط. وفُتح المركز عند P2 في الإطار الزمني للإشارة، إذ كان من المعقول توقّع استمرار اتجاه الإطار الزمني الأعلى انطلاقًا من هناك.

2. الدخول في التصحيح

عند الدخول في التصحيح، من المهم الانتباه إلى أن المقصود هو تصحيح اتجاه الإشارة. أي إن الإطار الزمني الأعلى والإطار الزمني للإشارة كليهما في حالة تصحيح. وبعبارة أخرى، تكوّن بالفعل على الإطار الزمني للإشارة أيضًا اتجاه موافق للاتجاه الرئيسي، لأن نقطته 2 قد كُسرت – واتجاه الإشارة هذا يمر الآن هو نفسه بمرحلة تصحيح.

وللدخول في التصحيح ثلاثة أشكال مختلفة:

الدخول دفعة واحدة

عند الدخول دفعة واحدة في مرحلة التصحيح، ينتظر المتداولون عادةً حتى تظهر أولى علامات الضعف. فإذا كان تراجع الأسعار مترددًا فقط، يظل الدخول ممكنًا ما دامت آخر P3 للاتجاه الأصغر لم تُكسر. وفي هذا الشكل تدخل السوق مباشرة بكامل حجم المركز المخطط له.

يوضح الرسم البياني التالي دخولًا من هذا النوع في اتجاه البيع (Short). ويظهر الإطار الزمني الأعلى باللون الأزرق والإطار الزمني للإشارة باللون البرتقالي. كما يظهر عدّ النقاط وفق تقنية السوق لكل من الإطار الزمني الأعلى (بأرقام كبيرة) والإطار الزمني للإشارة (بأرقام صغيرة). ويقع وقف الخسارة عند آخر نقطة 3 في الإطار الزمني للإشارة.

الدخول المتدرج

عادةً ما يصعب الدخول إلى السوق بدقة تتيح اقتناص الطرف الأقصى لمرحلة التصحيح – أي قمته في صفقة البيع. ولأنك لا تعرف بالضبط متى سيعود السوق إلى التحرك مع الاتجاه، فإنك في هذا الشكل تضع عدة أوامر محددة (Limit Orders) في السوق وتدخل المركز تدريجيًا مع تنفيذها. ووفقًا لمبادئ إدارة رأس المال السليمة، يجب ألا يغيب إجمالي المخاطرة عن البال: فمجموع مخاطر الأوامر المحددة المنفردة يجب ألا يتجاوز إجمالي المخاطرة المخطط لها للصفقة. وفي هذا النوع من الدخول يحدث كثيرًا ألا يبلغ حجم مركزك الحجم المخطط له، لأن جزءًا فقط من الأوامر المحددة قد نُفّذ.

ويمكن توضيح هذا الشكل من الدخول بالرسم البياني السابق أيضًا: فبدلًا من أمر واحد، كان من الممكن بناء المركز عبر عدة أوامر محددة.

الدخول عبر البار الانعكاسي

عندما يكون هناك اتجاه قائم على الإطار الزمني للإشارة، يمكنك أيضًا محاولة دخول السوق عبر بار انعكاسي (Reversal Bar)، أي بار سعري (شمعة) يمدّد التصحيح في البداية ثم ينعكس ويُغلق بقوة مع الاتجاه. وهو علامة واضحة على أن اتجاه الإشارة يعود إلى التحرك في اتجاهه الأصلي.

يوضح الرسم البياني أدناه هذا الشكل من الدخول. فقد كوّن كل من الإطار الزمني الأعلى والإطار الزمني للإشارة اتجاهًا بالفعل. ويضيف البار الانعكاسي تأكيدًا إضافيًا للإعداد، لأنه يرفع احتمال نجاح الصفقة. وكان من الممكن بدلًا من ذلك الدخول في وقت أبكر عند P2 لاتجاه الإشارة، واستخدام البار الانعكاسي لزيادة حجم المركز.

وعند استخدام البارات الانعكاسية يجب الحرص على ألا يكون الإطار الزمني المدروس صغيرًا جدًا: فكلما صغر الإطار الزمني قلّت أهمية البار الانعكاسي. وتحظى البارات الانعكاسية على الرسم البياني اليومي بأهمية خاصة.

3. الدخول غير الدقيق

سُمّي الدخول غير الدقيق بهذا الاسم لأنك لا تنتظر فيه إشارة على الإطار الزمني للإشارة، بل تدخل مباشرة على الإطار الزمني الأعلى عندما يبلغ التصحيح نحو 100% من الحركة السابقة. وعلى خلاف الإعدادين الآخرين، لا يجمع هذا الإعداد بين حجمين للاتجاه.

الدخول غير الدقيق إعداد عالي المخاطر جدًا، لأن المركز يُفتح تحديدًا في المكان الذي قد يُضطر فيه مشاركون آخرون في السوق إلى التصرف. ففي التداول الفعلي يحدث كثيرًا أن تُختبر آخر P3 لاتجاه الإطار الزمني الأعلى لفترة وجيزة، ثم تعود الأسعار إلى التحرك مع الاتجاه. ولأن أوامر الوقف غالبًا ما تكون موضوعة عند هذه النقطة تحديدًا، فقد تُفعَّل بسبب هذه الحركة القصيرة (ما يُعرف بصيد أوامر الوقف أو Stop Hunting). ولهذا لا ينبغي اختيار هذا الإعداد إلا إذا كان التصحيح السابق بطيئًا ومتثاقلًا جدًا، أو في أفضل الأحوال إذا تكوّن بار انعكاسي.

يوضح الرسم البياني التالي الدخول غير الدقيق. فقد صحّح اتجاه الإطار الزمني الأعلى (باللون الأزرق) بنسبة 100%. وكان من الممكن أيضًا الدخول مباشرة عند مستوى أعلى، لكن في هذا المثال تم الدخول بعد تكوّن بار انعكاسي، إذ نُفّذ أمر الدخول أسفل البار الانعكاسي مباشرة. وفي حالة الدخول غير الدقيق يوضع وقف الخسارة عند آخر نقطة 3 في الإطار الزمني الأعلى، لأنك تتداول هنا الإطار الزمني الأعلى مباشرة.